2026年4月22日，A股三大指数集体收涨，沪指收复4100点，创业板指再创2015年6月以来的近11年新高。截至当日收盘，沪指涨0.52%，深证成指涨1.30%，创业板指涨1.73%。
从盘面上看，行业板块涨多跌少，元件、通信设备、半导体、光模块、光学光电子、光纤、电网设备等板块概念涨幅居前。其中，光模块概念股全线爆发，长光华芯、协创数据20cm涨停，亨通光电、东山精密、三安光电等多只股票涨停。
场内ETF方面，截至2026年4月22日收盘，通信ETF广发(159507)上涨4.19%，实现5连涨。半导体设备ETF广发(560780)上涨3.14%，电网设备ETF广发(159320)上涨2.81%，创业板ETF广发(159952)上涨2.19%。
通信方面，从中长期看，AI软硬件闭环逐步清晰，全球资本开支高增长带来景气支撑，AI放量加速，产业链Q2业绩可能呈较大幅度增长，通信当前是科技板块基本面最坚韧的方向之一，后续仍有较大空间和弹性。
天风证券指出，AI新科技浪潮将持续拉动ICT设备商、光通信、PCB、散热温控等需求。整体上积极看好2026年国内AI基础设施需求延续高景气，同时应用有望持续开花结果。海外算力产业链高景气度依旧，国内伴随国产算力发展及大厂持续投资，看好AI行业及AIDC产业链的持续高景气。
半导体设备方面，光通信与存储硬件高景气验证AI资本开支长周期，底层设备需求持续旺盛。上海证券指出，Lumentum受美国大型AI数据中心需求拉动，订单有望排满至2028年；其日本工厂产能两年内扩大12倍，供需缺口显著；与此同时，闪迪纳入纳斯达克100指数，2026财年第二财季营收同比增长61%、GAAP毛利率提升18.6个百分点至50.9%，印证存储芯片超级周期下设备端需求的确定性增强。
中信证券研报指出，要重视国产算力投资机遇，Token爆炸增长本质上反映出AI推理需求的指数级扩容，而国产算力凭借着成本优势及不断完善的生态，有望在基础设施层逐步占据主导。算电协同依托电网优势统筹智算与电力供给，直击AI高能耗痛点，兼顾算力供给与电网发展，长期利好算力基建等产业链。
从电网设备行业看，随着“算电协同”加速推进，AIDC储能已被明确为算力基建的核心支撑。华创证券指出，全球AI数据中心储能装机容量预计将从2024年的15.7吉瓦时激增至2030年的216.8吉瓦时，年均复合增长率达46.1%；受制于传统电网5–7年扩容周期，甲骨文已向Bloom Energy采购2.8GW燃料电池以突破电力掣肘，而内蒙古电力集团亦宣布自建企业级智算中心与“蒙电大模型”，推动地方电网“数智化”提速。电网基建正从单纯输配电向“智算融合、源网荷储一体”的新型电力系统深度演进。
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